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O indicador Preço sobre Vendas é um indicador bem interessante e ele pode apresentar retornos superiores aos índices como o IBOV e o S&P500.
Você pode utilizar esse indicador com outros indicadores e melhorar ainda mais seu desempenho.
Você irá encontrar Preço sobre Vendas com outras nomeclaturas como Price to Sales (tradução de Preço sobre Vendas) ou Preço sobre Receita que em inglês é Price to Revenue.
Esse indicador você consegue analisar empresas que estão tendo PREJUÍZOS.
Preço sobre receitas barato, segundo a literatura, é tudo menor que 1, porém você encontra países com Price to Sales abaixo disso e algumas empresas no Brasil e até nos Estados Unidos você encontra abaixo de 0,25.
Em contra partida, caro seria Price to Sales entre 1 e 4.
Importante também analisar:
- Margem Líquida
- Dívidas de curto prazo e longo prazo
- Recorrência das Vendas
- Proteção contra Concorrentes
No período analisado de 2007 até 2019 o S&P500 rendeu 7% ao ano em média e se você comprasse Preço sobre Receita ou Price to Revenue abaixo do 0.05 você teria um retorno ao ano de 30% rebalanceando a carteira trimestralmente.
Claro que você vai ter Drawdown, como eu mostro, em 2008 na crise do Subprime no terceiro e quarto trimestre de 2008 a maior parte das empresas sofreram, mas quando o mercado volta a subir o retorno também é substancial.
Assista o vídeo Preço sobre Vendas da Série Ações Campeãs abaixo:
