Como fazer uma análise fundamentalista em 10 passos

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análise fundamentalistaHoje, já é possível investir na bolsa de valores sem ser um especialista em finanças ou em economia. Para isso, é preciso dedicar muito tempo e esforço para conhecer minuciosamente o mercado e saber quais as melhores ações e empresas com maior liquidez para investir. E é nesse contexto que a análise fundamentalista torna-se uma grande aliada dos investidores de todos os níveis.

Resumidamente, a análise fundamentalista é um estudo baseado na avaliação de diferentes índices, demonstrações e múltiplos, com o objetivo de conhecer a saúde financeira das companhias de capital aberto, fazer uma previsão futura dos resultados dessas empresas e saber qual é o valor razoável para as suas ações, levando em consideração todos os fatores que influenciam o desempenho dessas organizações.

Se você quer aprender a realizar esse tipo de estudo para ter segurança e precisão na hora de investir na bolsa de valores, veja aqui como fazer uma análise fundamentalista em 10 passos.

 

Analise as demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras são análises contábeis que devem dar suporte para a tomada de decisões. Entre os principais demonstrativos usados para compor essa análise estão o Balanço Patrimonial (BP) e a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE).

Enquanto o BP deve demonstrar o posicionamento financeiro da empresa em período específico, o DRE é demonstrativo que deve apontar se a companhia lucrou ou teve prejuízo ao final de um ano.

 

Saiba o valor da empresa sobre Ebetda

Ao fazer o cálculo do valor da empresa com o seu potencial de gerar capital, dividido pelo valor da Ebitda (que é o lucro operacional somado a depreciação e amortização dos custos do produtos comercializados e dos gastos operacionais) consegue-se mensurar precisamente a produtividade e eficiência de um negócio.

 

Calcule a margem bruta

Ao dividir o lucro bruto pelo total de vendas líquidas é possível descobrir exatamente quanto, de cada real comercializado, permaneceu na empresa. Assim, ela tem a função de medir a rentabilidade de um negócio, apontando qual é o percentual de lucro de cada venda.

 

Veja qual é o preço da ação em relação ao seu Valor Patrimonial

O Valor Patrimonial da Ação (VPA) é resultado da divisão entre Patrimônio Líquido e a Quantidade de Ações. Dessa forma, ao saber se as ações estão sendo negociadas acima ou abaixo do seu VPA, você consegue ver quais são as perspectivas do mercado sobre a empresa.

 

Verifique a taxa de retorno do acionista

A taxa de retorno do acionista, ou a rentabilidade sobre o patrimônio, demonstra o potencial de uma organização de capital aberto de ter ganhos por meio capital investido.

 

Divida o preço da ação pelo lucro

Ao pensar em investir em uma ação não se deve apenas considerar o seu valor baixo. O melhor a fazer é comparar o seu preço pelo seu lucro, pois quanto mais elevado for esse resultado, maior a expectativa do mercado sobre o desenvolvimento da empresa.

 

Conheça o Dividend Yield da empresa

Em tradução livre, o dividend yield significa o rendimento do dividendo. Ele serve, basicamente, para mensurar o quanto os dividendos de uma empresa são rentáveis em relação ao preço de suas ações.

 

Mensure os índices de liquidez

Os índices de liquidez compõem estudos que apontam o potencial financeiro de uma empresa para cumprir o seus compromissos perante os outros agentes do mercado.

 

Descubra o nível de endividamento da empresa

Acompanhar os índices de endividamento da empresa permite que você saiba qual é a capacidade que a empresa tem de gerar capital o suficiente para pagar suas dívidas, sem perder o seu potencial de crescimento.

 

Meça o índice de atividades

Este índice visa mostrar qual é o fluxo de atividade de uma empresa e quanto tempo leva até ela para receber pelas suas vendas, poder pagar suas dívidas e repor seus produtos.

Se você quiser saber mais sobre análise fundamentalista e como investir na bolsa de valores, acompanhe meus posts e conheça o curso do Investidor de Sucesso!